बिज़नेस स्कूल उस मैदान में क्यों उतर रहे हैं जहाँ निजी बैंक बिना किसी प्रतिस्पर्धा के शुल्क वसूलते थे
एक कारोबारी परिवार की जिंदगी में एक खास पल होता है जिसे निजी बैंकों ने सबसे पहले पहचानना सीखा: वह क्षण जब संस्थापक अपने बच्चों को गर्व और चिंता के मिश्रित भाव से देखने लगता है। यह पल दशकों से एक अत्यंत लाभकारी और लगभग बिना किसी औपचारिक प्रतिस्पर्धा के कारोबार का केंद्र बिंदु रहा है। उच्च संपत्ति वाली निजी बैंकिंग ने यहीं अपनी खाई खोदी: विशेषाधिकार प्राप्त पहुँच, विश्वास की भाषा, गोपनीयता और यह भ्रम कि व्यक्तिगत परामर्श अगली पीढ़ी को तैयार करने के लिए पर्याप्त था।
बिज़नेस स्कूल वर्षों से उस क्षेत्र को बाहर से देखते रहे हैं। अब वे अंदर हैं।
फाइनेंशियल टाइम्स ने जिसे धनी परिवारों के लिए उन्मुख कार्यकारी पाठ्यक्रमों के रूप में वर्णित किया, वह शैक्षणिक जगत की कोई हाशियाई प्रवृत्ति नहीं है। यह एक ऐसे वर्ग की ओर एक सुविचारित कदम है जहाँ माँग आर्थिक चक्र पर निर्भर न करने वाले संरचनात्मक कारकों द्वारा स्थायी रूप से सुनिश्चित है: UBS के आँकड़ों के अनुसार अगले दो दशकों में 83 ट्रिलियन डॉलर की अनुमानित संपत्ति हस्तांतरण, तेजी से जटिल होती स्वामित्व संरचनाएँ और ऐसी विरासती पीढ़ियाँ जो बैंकिंग में नौकरी माँगने नहीं, बल्कि यह जानने आई थीं कि जो उनके पास पहले से है उसे कैसे संभालें। कोलंबिया बिज़नेस स्कूल की सहायक प्राध्यापक पेट्रीसिया एंगस ने इसे सटीक रूप से दर्ज किया: बारह साल पहले उन्हें समझाना पड़ता था कि फैमिली ऑफिस क्या होता है; आज छात्र यह पूछते हुए आते हैं कि उनमें नौकरी कैसे मिलेगी।
रुचि का यह पलायन महज सतही नहीं है। यह संपत्ति प्रबंधन में शक्ति के पुनर्गठन का लक्षण है, जिसके उन लोगों के लिए ठोस निहितार्थ हैं जो आज उस बाज़ार को नियंत्रित करते हैं।
कार्यक्रम क्या बेचते हैं और परिवारों को वास्तव में क्या चाहिए
लुसाने का IMD पाँच दिनों के लिए जिनेवा झील के किनारे 11,900 स्विस फ्रैंक लेता है। वार्टन पाँच दिनों में अपना फैमिली ऑफिस प्रोग्राम प्रदान करता है। शिकागो बूथ उन परिवारों के साथ काम करता है जिनके पास बीस मिलियन डॉलर से अधिक की संपत्ति है। हार्वर्ड, केलॉग, एचईसी पेरिस, मिलान का एसडीए बोकोनी और हांगकांग का HKUST अपने-अपने संस्करण बना चुके हैं। प्रारूप विविधताओं के साथ दोहराता है: गहन, व्यक्तिगत उपस्थिति वाला, छोटा और चयनात्मक। एशिया में, पहुँच को खुले तौर पर भी विपणित नहीं किया जाता; यह रेफरल पर काम करती है, क्योंकि किसी सार्वजनिक निर्देशिका में महज उपस्थिति उसी व्यक्ति को डरा सकती है जिसे आप आकर्षित करना चाहते हैं।
कागज पर ये कार्यक्रम जिस प्रश्न का उत्तर देते हैं वह शासन से संबंधित है: फैमिली ऑफिस कैसे संरचित करें, उत्तराधिकार की योजना कैसे बनाएँ, पारिवारिक शाखाओं के बीच समझौते कैसे तैयार करें। लेकिन IMD ने अपने प्रतिभागियों के व्यावहारिक अनुभव में जो देखा, वह आधिकारिक पाठ्यक्रम से अधिक खुलासा करने वाला है। उस संस्थान के ग्लोबल फैमिली बिज़नेस सेंटर के निदेशक मैथ्यू क्रजिंगटन ने इसे सटीक रूप से कहा: अधिकांश लोग रणनीति सोचकर आते हैं और अंत में पाते हैं कि केंद्रीय समस्या संचार है। भाई-बहनों के बीच पच्चीस साल का फासला, टूटे हुए रिश्ते जो अगली पीढ़ी को विरासत में मिलते हैं, निवेश के फैसले जो पूँजी की कमी से नहीं बल्कि एक ही उपनाम साझा करने वाले शेयरधारकों के बीच विश्वास की कमी से अटके पड़े हैं। औपचारिक शासन इसे अकेले नहीं सुलझाता।
यह रणनीतिक दृष्टि से महत्वपूर्ण है क्योंकि यह उस अंतराल को इंगित करता है जिसे न बैंकों ने और न ही स्कूलों ने लगातार पाटा है। पहले वाले के पास वित्तीय ताकत और पहुँच है, लेकिन वे संरचनात्मक रूप से लेन-देन के निष्पादन की ओर झुके हुए हैं। दूसरे शैक्षणिक ढाँचा और स्वतंत्रता प्रदान करते हैं, लेकिन पिकटे वेल्थ मैनेजमेंट की ओनोरा डुकाटिलोन सीधी थीं: कुछ परिवार एक कार्यक्रम समाप्त करते हैं और उनके पास अपनी विशिष्ट स्थिति के लिए कोई स्पष्ट रोडमैप नहीं होता, और यही निराशा निजी बैंकिंग के सामने अकादमिक जगत की एच्लीज़ हील है।
मूल प्रश्न यह नहीं है कि फैमिली ऑफिस पर बेहतर कक्षा कौन देता है। यह है कि वास्तविक निर्णय के क्षण में कौन उपस्थित रहने में सफल होता है, जब किसी परिवार को चुनना होता है कि बेचना है या नहीं, संपत्ति को खंडित करना है या नहीं, किसी बाहरी पेशेवर को उसे चलाने के लिए बुलाना है या नहीं जो संस्थापक ने अकेले बनाया था। वह क्षण पाँच दिनों के प्रमाण पत्र से नहीं पकड़ा जाता।
जो घोषित किया जाता है और जिसे वित्तपोषित करना चुना जाता है, उसके बीच की दरार
इस आंदोलन के लगभग सभी अभिनेताओं में एक पैटर्न दिखाई देता है जो शैक्षिक पेशकश के प्रति उत्साह से अधिक ध्यान देने योग्य है: घोषित महत्वाकांक्षा और उसे टिकाए रखने वाली संसाधन संरचना के बीच की दूरी।
स्कूल कार्यक्रमों का विस्तार कर रहे हैं, लेकिन यह विस्तार मुख्य रूप से लघु कार्यकारी खंड में हो रहा है, पारिवारिक गतिशीलता पर गहन शोध में नहीं। यह अंतर महत्वपूर्ण है। 23 प्रतिभागियों के साथ पाँच दिनों का एक कार्यक्रम, जिसमें प्रति व्यक्ति 15,000 डॉलर हो, व्यवस्थापनीय आय उत्पन्न करता है। लेकिन जो यह जरूरी नहीं उत्पन्न करता वह है संचित ज्ञान का वह प्रकार जो किसी स्कूल को किसी विशेष परिवार से यह कहने में सक्षम करेगा: आपकी विशिष्ट समस्या में इस प्रकार के हस्तक्षेप से इस प्रकार की संभावना है। यह पूर्वानुमानात्मक क्षमता, वास्तविक परिवारों पर दीर्घकालिक डेटा पर आधारित, वह है जो कोई भी अल्पकालिक कार्यक्रम तेजी से नहीं बना सकता।
लोम्बार्ड ओडियर की नादिन मोट्टू ने इसे एक वाक्य में तैयार किया जो बैंकिंग की स्थिति को अच्छी तरह से संक्षेपित करता है: अकादमिक अध्ययन के लिए किसी बैंक की जरूरत नहीं है, यह व्यावहारिक हिस्से के लिए जरूरी है। यह क्षेत्र का एक सीमांकन है जो रक्षात्मक लगता है क्योंकि यह है, लेकिन जो कुछ सही भी इंगित करता है: सैद्धांतिक ढाँचे को ठोस कानूनी, कर और संबंधपरक परिणामों के साथ एक निष्पादन योग्य निर्णय में अनुवाद करने की क्षमता अभी भी उन लोगों के पास बड़े पैमाने पर निवास करती है जो दशकों से उस पारिस्थितिकी तंत्र में काम कर रहे हैं।
निजी बैंकिंग की संरचनात्मक समस्या यह नहीं है कि उसमें ज्ञान की कमी है। यह है कि वह ज्ञान प्रबंधन के अधीन संपत्तियों को बनाए रखने की दिशा में एक प्रत्यक्ष आर्थिक प्रोत्साहन के साथ मिश्रित है। एक बेहतर शिक्षित परिवार, जिसमें अपने सलाहकारों की निगरानी करने की अधिक क्षमता हो, प्रदर्शन और शुल्क संरचनाओं का मूल्यांकन करने के अपने मापदंड हों, संभावित रूप से एक ऐसा परिवार है जो शर्तों पर फिर से बातचीत करता है। शिकागो बूथ अपने कार्यक्रम के विवरण में बेबाकी से कहता है: एक उद्देश्य यह है कि प्रतिभागियों का अपने वित्तीय सलाहकारों पर अधिक नियंत्रण हो। यह वाक्य, बीस मिलियन डॉलर या उससे अधिक की संपत्ति के लिए निर्देशित एक अकादमिक कार्यक्रम के संदर्भ में, एक इरादे की घोषणा है जिसे निजी बैंकों को ध्यान से पढ़ना चाहिए।
निर्णय से पहले का क्षण अभी भी सबसे महँगा है
एसडीए बोकोनी के एंड्रिया कैलाब्रो ने एक संरचनात्मक समस्या को उजागर किया जो शिक्षा से परे जाती है: यदि कोई पारिवारिक उद्यम 150 वर्षों से सफलतापूर्वक एक ही काम कर रहा है, तो बदलना या नवीनता लाना बहुत कठिन है। संस्थागत जड़ता उत्तराधिकार नियोजन की सबसे कम दृश्यमान प्रतिद्वंद्वी है, और पाँच दिनों का कोई भी कार्यक्रम 150 साल की संगठनात्मक पहचान को नहीं मिटाता।
कैम्पडेन वेल्थ के डोमिनिक सैमुएलसन बाज़ार की व्यावहारिक सीमाओं के बारे में अधिक सीधे थे: बहुत बात होती है, कम काम। लागत और समय वास्तविक बाधाएँ हैं। विरासत पाने वाली पीढ़ी की रुचि अक्सर सीमित होती है। यह एक ऐसे खंड का वर्णन करता है जिसमें वास्तविक माँग है लेकिन रूपांतरण दर है जिसे स्वयं अभिनेता अपूर्ण के रूप में स्वीकार करते हैं। सबसे जटिल परिवार, जिनके कई देशों में हजारों शेयरधारक हैं जैसे सोल्वे राजवंश के मामले में, वे ही हैं जिन्हें इन कार्यक्रमों की सबसे अधिक आवश्यकता है और उन्हें एक सुसंगत समूह के रूप में उन तक पहुँचने में सबसे अधिक कठिनाई भी होती है।
उस परिवार की छठी पीढ़ी स्टेफनी डे वैंजेन ने IMD में जो मूल्य पाया उसे शब्दों की मितव्ययिता के साथ व्यक्त किया जो किसी भी ब्रोशर से अधिक मूल्यवान है: संचार वह गोंद है जो एकता लाता है। उन्होंने इसे किसी नई अंतर्दृष्टि के रूप में नहीं कहा। उन्होंने इसे ऐसी चीज़ के रूप में कहा जिस पर उनके परिवार को, 163 साल के इतिहास और सुदृढ़ शासन संरचनाओं के साथ, अभी भी काम करने की ज़रूरत है।
धनी परिवारों के लिए कार्यकारी शिक्षा का बाज़ार निजी बैंकिंग या विशेष सलाहकारों की जगह नहीं लेने वाला। जो वह कर रहा है वह रणनीतिक दृष्टि से अधिक रोचक है: वह जानकारी का पुनर्वितरण कर रहा है। जो परिवार इन कार्यक्रमों से गुज़रते हैं वे अपने बैंकों के साथ बातचीत में एक अलग शब्दावली के साथ पहुँचते हैं, मूल्यांकन के उन मानदंडों के साथ जो उन्होंने बैंक से नहीं सीखे और इस बारे में अधिक स्पष्ट समझ के साथ कि तकनीकी ज्ञान कहाँ समाप्त होता है और सलाहकार का व्यावसायिक हित कहाँ शुरू होता है।
यह संपत्ति प्रबंधन उद्योग के लिए खतरा नहीं है। यह वह शर्त है जो उस उद्योग को अपनी डिलीवरी की गुणवत्ता में सुधार करने के लिए मजबूर करती है। बिज़नेस स्कूलों ने यह क्षेत्र इसलिए नहीं जीता क्योंकि वे कुछ बेहतर पेश करते हैं। उन्होंने इसे जीता क्योंकि वह ज़मीन उससे कहीं अधिक असुरक्षित थी जितनी दिखती थी, और क्योंकि उत्तराधिकारियों की एक पीढ़ी ने फैसला किया कि पारिवारिक शेयरधारकों की बैठक में बिना तैयारी के पहुँचना एक ऐसा जोखिम था जिसे वे कम कर सकते हैं। लुसाने में पाँच दिनों के लिए 15,000 डॉलर पर उस तैयारी की लागत नगण्य है, उसकी तुलना में जो दाँव पर होता है जब बिना उसके बैठक होती है।
