حرب إيران أنجزت ما عجزت عنه عقود من السياسات المناخية
في الثامن والعشرين من فبراير عام 2026، شنّت الولايات المتحدة وإسرائيل ضربات عسكرية على إيران. وفي غضون أسبوع واحد، قفز سعر النفط بنسبة 28%. وقد شُلّ مضيق هرمز فعلياً، ذلك الممر الحيوي الذي يمرّ عبره ما يقارب 20% من إمدادات النفط العالمية. وعلّقت قطر، إحدى أكبر مصدّري الغاز الطبيعي المسال على مستوى العالم، إنتاجها في أعقاب هجمات نفّذتها طائرات مسيّرة. وبذلك فقد العالم في آنٍ واحد إمكانية الوصول إلى 11 مليون برميل يومياً من النفط الخام، فضلاً عن 20% من حجم التجارة العالمية في الغاز الطبيعي المسال. ولاستيعاب حجم هذا الحدث: فإن ذلك العجز يفوق في ضخامته الصدمتين النفطيتين اللتين ضربتا العالم عامَي 1973 و1979 مجتمعتَين.
وبعد عشرة أسابيع من اندلاع الحرب، أعلن مصنّعان دنماركيان لتوربينات الرياح وشركة نفط نرويجية عن أرباح فاقت توقعات السوق. وقد استفادت الشركات الثلاث، لأسباب مختلفة، من الصدمة ذاتها. وهذا التزامن ليس ضرباً من ضروب المفارقة، بل هو الإشارة الأوضح حتى الآن على أن المنطق الذي كان يحكم قطاع الطاقة العالمي آخذٌ في الحلول محله منطقٌ آخر.
الصدمة التي جعلت الطاقة المتجددة تنافسية دون الحاجة إلى دعم حكومي
ظلّ الحجة الاقتصادية لصالح الطاقة المتجددة، طوال سنوات، مرتكزةً على معادلة هشّة: كان لا بدّ من أن تظلّ أسعار النفط والغاز مرتفعةً بما يكفي، أو أن تكون الإعانات الحكومية سخيّةً بما يكفي، لكي يبدو تعادل التكلفة بين الطاقة المتجددة والوقود الأحفوري مقنعاً. وكانت هذه المعادلة رهينةً باستقرار الأوضاع السياسية، وسلاسة سلاسل التوريد العالمية، واستعداد الحكومات للوفاء بالتزاماتها المناخية بعيدة المدى تحت وطأة الضغوط الانتخابية. ولم تكن أيٌّ من هذه الشروط الثلاثة موثوقةً في واقع الأمر.
ما فعله النزاع في إيران خلال أسابيع قليلة هو تغيير مقام تلك المعادلة تغييراً جذرياً وربما دائماً. فمع اقتراب سعر النفط الخام من مئة دولار للبرميل، بعد أن كان ستين دولاراً قبيل الحرب، ومع ارتفاع أسعار الغاز الطبيعي المسال بأكثر من 50%، باتت طاقة الرياح المنشأة أو قيد الإنشاء لا تنافس وقوداً رخيصاً، بل تنافس وقوداً شحيحاً وغالياً. وهذا فارق هيكلي لا دوري.
أعلنت شركة فيستاس، أكبر مصنّع للتوربينات في العالم، عن أفضل نتائجها في الربع الأول منذ عام 2018. ولم يعزُ رئيسها التنفيذي هنريك أندرسن هذه النتائج إلى تحسّن في البيئة التنظيمية أو إلى دعم حكومي جديد، بل عزاها إلى تحسّن في الكفاءة التشغيلية في أعمالها البرية والبحرية، في سياق لم تعد الطلب فيه بحاجة إلى تحفيز اصطناعي. كما تجاوزت شركة أورستد، شركة المرافق الدنماركية التي كانت تراكم في السنوات الأخيرة تكاليف إضافية واحتكاكات في سلسلة التوريد، توقعات المحللين في الربع الأول. وربط رئيسها التنفيذي هذه النتائج مباشرةً بأحداث الشرق الأوسط، في عبارة تستحق من الاهتمام أكثر مما أُوليت: "أوروبا تنفق مليارات كل أسبوع على استيراد الوقود الأحفوري، وليس ثمة ما يوجب استمرار هذا الواقع."
اللافت ليس أن أورستد قد قالت شيئاً صحيحاً سياسياً. اللافت هو السياق الذي قالته فيه: بيئة باتت فيها تلك العبارة حجةً مالية قبل أن تكون حجةً أخلاقية.
لماذا تُعدّ إكوينور المؤشر الأصدق على مسار التحول
إذا كانت فيستاس وأورستد المستفيدتَين المباشرتَين من التحول نحو الطاقة المتجددة، فإن إكوينور هي المقياس الأدق لما يتغير في منطق الشركات التي قاومت تاريخياً ذلك التحول. إذ أعلنت شركة النفط النرويجية عن ربعها الأقوى خلال ثلاث سنوات، مدفوعةً بأسعار قياسية للوقود الأحفوري. وهذا ليس مفاجئاً. ما يستحق الاهتمام هو ما صرّح به مديرها المالي تورغريم ريتان في مقابلة مع شبكة CNBC، من أن النزاع في الشرق الأوسط يُولّد عوائد إضافية في قسم التحول الطاقوي في الشركة، وأن المحركات الكبرى للتغيير قد انتقلت من إزالة الكربون إلى الأمن الطاقوي والاكتفاء الذاتي والاستقلالية.
هذا التمييز ليس لفظياً. فطوال سنوات، جاء الضغط على شركات النفط والغاز لدمج الطاقة المتجددة من ثلاثة مصادر رئيسية: التنظيم المناخي، ونشاط المساهمين، والالتزامات الطوعية بالاستدامة. وتشترك هذه المصادر الثلاثة في أنها قابلة للتراجع والضعف. فإدارة جديدة قادرة على عكس اللوائح التنظيمية. والمساهمون قادرون على تغيير أولوياتهم تحت وطأة ضغوط الربحية. والالتزامات الطوعية اختياريةٌ بطبيعتها.
أما الأمن الطاقوي، فإنه يعمل وفق منطق مختلف تماماً. فهو ليس قيمةً بل ضرورةٌ تشغيلية للدولة. وحين يصبح الأمن الطاقوي الحجةَ المحورية لتسريع التحول، يتغير الحساب السياسي بصورة أعمق وأكثر ديمومةً مما يحدث حين تكون الحجة مناخيةً. وأوروبا تعلّمت هذا الدرس جزئياً في عام 2022 مع قطع إمدادات الغاز الروسي. وما فعله النزاع في إيران هو تطرّف ذلك الدرس وترسيخه: فقارة تعتمد على استيراد الوقود الأحفوري من مناطق سياسياً غير مستقرة لا تستطيع الحفاظ على هذا التبعية بوصفها سياسةً على المدى البعيد.
تمتلك إكوينور ثلاثة مشاريع كبرى لطاقة الرياح البحرية قيد التطوير: الأول في الولايات المتحدة، والثاني في بولندا، والثالث في المملكة المتحدة، وهذا الأخير مرسومٌ ليصبح أكبر حديقة رياح بحرية في العالم حين يدخل الخدمة. وأن تكون شركة نفط نرويجية هي من تقود هذا المشروع ليس أمراً عرضياً. إنه نتيجة لأن الظروف المادية للتحول باتت متينةً بما يكفي لكي يُقدم لاعبٌ بهذا الحجم على تخصيص رأس مال بهذا النطاق.
ما لم يستوعبه السوق بعد
ثمة توتر حقيقي في هذه الرواية يكون من الإهمال تجاهله. إذ نبّه تانكريد فولوب، المحلل الأول في مورنينغستار، بدقة إلى أن تأثير النزاع في إيران على أسس القطاع المتجدد على المدى القصير أكثر محدوديةً مما توحي به العناوين الرئيسية. ومن بين فيستاس وأورستد، أشار إلى أن الأولى تقف في موضع أفضل لالتقاط أي تسارع في نشر الطاقة، في حين تظل أورستد منكبّةً على تنفيذ محفظتها من المشاريع القائمة.
هذا التمييز مهم. فنقطة تحوّل هيكلية لا تترجم تلقائياً إلى تحسّن متماثل لجميع اللاعبين في القطاع. وتاريخ التحولات الطاقوية يُظهر أن الفائزين في حقب التغيير ليسوا بالضرورة الأكبر حجماً ولا الأكثر رسوخاً، بل هم من يمتلكون التوليف الصحيح من التموضع الجغرافي والوصول إلى التمويل والقدرة على التنفيذ في اللحظة التي تتسارع فيها الطلب.
يُقدّر المدير المالي لإكوينور أن تطبيع الأوضاع في مضيق هرمز سيستغرق ستة أشهر على الأقل. وإن صحّت هذه التقديرات، فإن أسعار الوقود الأحفوري ستبقى مرتفعةً خلال تلك الفترة، مما يمدّد نافذة التنافسية للطاقة المتجددة دون أن تستلزم أي قرار سياسي. غير أن ذلك يعني أيضاً أن الضغوط التضخمية على سلاسل التوريد، بما فيها المدخلات اللازمة لتصنيع التوربينات، لن تتبدد. وقد نجحت فيستاس وأورستد في معالجة بعض تلك الاحتكاكات في الربع المنصرم؛ والسؤال هو ما إذا كانت هذه القدرة على التنفيذ ستظل راسخةً مع تصاعد حجم الطلب.
ما لم يستوعبه السوق بعد هو أن أسعار النفط والغاز باتت أعلى تكلفةً بشكل هيكلي. وإذا صمدت هذه الفرضية، وثمة أسباب مادية وجيهة للاعتقاد بذلك تتجاوز المدة المحددة للنزاع، فإن عوائد مشاريع الرياح والطاقة الشمسية ستتحسّن دون أن يكون أحدٌ قد عدّل لائحةً أو أقرّ إعانةً إضافية. وهذا يغير نماذج قرار الاستثمار بصورة أعمق من أي اتفاق مناخي دولي.
قد يواصل ترامب السخرية من توربينات الرياح في المحافل الدولية. وقد يُعطّل منح التصاريح على الأراضي الأمريكية. لكنه لا يملك أن يمنع الغاز الأوروبي من أن يكلّف ضعف ما كان عليه قبل عام، ولا أن يثني حكومات القارة عن تسريع مشاريع طاقة الرياح البحرية، لا عن قناعة مناخية، بل عن استعجال جيوسياسي. وقد صاغ هنريك أندرسن ذلك بدقة محسوبة في مقابلته مع شبكة CNBC: "أن يكون لدى شخص ما تصوّر خاطئ عن الواقع لا يوقف بقية السوق."
الأمن الطاقوي أتمّ ما عجز عنه المناخ
كان الحجة المناخية لتسريع التحول الطاقوي عرضةً دائماً للهشاشة السياسية، لأنها كانت تستند إلى توافقات قابلة للانهيار. فقد كانت تستلزم من الحكومات الإبقاء على التزامات ممتدة لعشرين أو ثلاثين عاماً تحت وطأة ضغوط انتخابية آنية. وكانت تشترط أن يقبل المستهلكون بتكاليف فورية مقابل فوائد مبهمة ومستقبلية. وكانت تتطلب من الأسواق المالية تقييم أصول تعتمد عوائدها على افتراضات تنظيمية قابلة للتحول.
أما الأمن الطاقوي فلا يعاني هذه الإشكالية. إنه ضرورة تشغيلية آنية، قابلة للقياس من حيث الاعتماد على الاستيراد، والهشاشة الجيوسياسية، والتكلفة المالية لكل انقطاع في الإمداد. فأوروبا تنفق مليارات كل أسبوع على الوقود الأحفوري المستورد من مناطق أثبتت في مناسبتَين خلال أربع سنوات أنها متقلبة سياسياً. وهذا التعرّض يحمل تكلفةً ملموسةً يسهل اليوم حسابها أكثر مما كانت عليه في عام 2019.
ما سرّعه النزاع في إيران لم يكن الاقتناع بأن الطاقة المتجددة أرقى أخلاقياً. ما سرّعه هو الإدراك بأن الاعتماد على النفط والغاز المستوردَين يحمل علاوةَ مخاطرة ظلّ السوق يُخطئ في تسعيرها. وإعادة التسعير هذه، أي التصحيح في تقييم مخاطر الوقود الأحفوري، هي نقطة التحوّل الحقيقية. لا العنوان عن أرباح فيستاس القياسية. ولا تصريح الرئيس التنفيذي لأورستد. بل حقيقة أن إكوينور، شركة تستخرج النفط والغاز بوصفه نشاطها الجوهري، ترى أن النزاع في إيران يُحسّن عوائد قسم الطاقة النظيفة لديها. وحين يبدأ منطق شركة نفط نرويجية في التقاطع مع منطق مصنّع توربينات دنماركي، فإن المنظومة لا تنزاح نحو الطاقة المتجددة بدافع الأيديولوجيا، بل تنزاح لأن الحساب الرياضي يفرض ذلك.
